Las Fiestas de Moros y Cristianos de CAUDETE, en honor a Ntra. Sra de Gracia, cuentan con más de 400 años de antigüedad. Celebradas entre el 6 y el 10 de septiembre, están declaradas de Interés Turístico Regional. Destacan los desfiles de La Entrada y La Enhorabuena.
En ellos, las cinco comparsas locales: Guerreros, Moros, Antigua, Mirenos y Tarik desfilan en escuadras al son de marchas moras y cristianas mostrando los trajes típicos de cada comparsa.
El espectáculo más bello que, posiblemente, pueda ofrecer Caudete son sus Episodios Caudetanos, representados en la Plaza de la Iglesia los días 7, 8, y 9 de septiembre. Drama histórico escrito en verso que, siguiendo la tradición del teatro barroco, tiene su origen en los Autos que ya en el s. XVII se representaban en el interior de la Iglesia de Santa Catalina. Dividida en tres actos, escenifica la invasión musulmana de Caudete, la reconquista cristiana y la aparición de las Imágenes de Ntra. Sra. de Gracia y San Blas.
Los tradicionales Bailes del Niño tienen lugar en Navidad, en la Plaza de la Iglesia, los días 25 de diciembre y 6 de enero. El 1 de enero se celebra la Procesión del Niño Jesús. Son organizados por la Cofradía del Dulce Nombre de Jesús, fundada a finales del s. XVI.
La Semana Santa de Caudete cobra cada vez más protagonismo dentro del cuadro de las fiestas locales. Caudete cuenta con ocho cofradías, siendo la más antigua la de la Virgen del Rosario, que data del s. XVI.
La festividad en honor a Ntra. Sra. del Carmen, originaria del siglo XV, se celebra el 16 de julio o el domingo siguiente. Consta de una multitudinaria procesión de singular belleza con la imagen de la Virgen.
Al paso de ésta por la Plaza del Carmen, se abre un artefacto denominado "la alcachofa", del que se suspende a un niño vestido de ángel entonando cánticos de alabanza a la Virgen.